世界的に注目されているビットコインですが、BTCを財務戦略として採用している企業は多くあります。
前回の記事ではその企業を比較しました。
こちらの記事では双方のビジネスモデルやビットコイン保有枚数などについて詳しく紹介しました。
上記記事の続きとして、注目度の高いメタプラネットとマイクロストラテジーを比較します。
特に、投資に興味がある方や、ビットコインを使った企業戦略に興味を持つ方には、この記事を最後まで読んでいただければ幸いです！
当サイト「投資の美学~クリプト≒フリプト」について
・運営目的：投資を通じた資産形成によって、多くの人が理想の人生を追求できること
・運営主は投資系YOUTUBEも運営。2021年暗号資産交換業者勤務
・投資を始めたのは2016年の国土交通省勤務時代。2024年に投資総利益1000万円超え
・トッシー名義で令和の虎にも出演。自己紹介の詳細はlit.link,自己紹介記事,X(Twitter) にて
✅ビットコイン保有企業コラム⌚読了には約3-5分ほどの時間を要します。
動画版はこちらです！
ビットコイン戦略とは？
ビットコインの波に乗る企業といえば、メタプラネットとマイクロストラテジーが頭に浮かびます。
この二つの企業はビットコインを法定通貨（米ドル・日本円）で購入して、資産として蓄えていくことを財務戦略に据えています。
企業としてビットコインをガチホしているのです！
まずはみなさんに質問です。
「ビットコインを大量に保有する企業が、ビットコイン自体の価格の変動によってどのような影響を受けるか」考えたことはありますか？
ビットコイン保有枚数とその影響
ビットコインの保有枚数は、企業にとって非常に重要な要素です。
例えば、メタプラネットは、2024年10月11日時点でビットコインを708枚保有しています。
2024年8月に発表されたIRで資金調達を行います。（100億円の調達の一部と100万ドル(1.5億円)の融資）
その資金を使って、2024年中に保有枚数を一気に1000枚以上まで増やす可能性があります。
一方のマイクロストラテジーは、2020年8月から企業としてビットコインを集めており、ビットコインを21万枚以上保有しています。
これらの企業は、ビットコインの価格が上昇すると、保有枚数が多い企業は大きな利益を得ることができます。
一方、価格が下がると…損失も大きくなります。
メタプラネットのように、今後も増加を続ける企業に注目が集まるかもしれませんね。
それとも、すでに大きな保有を持つマイクロストラテジーが王者として君臨し続けるのでしょうか。
結果が楽しみですね！
資金調達の方法と企業の安定性
次は、企業の資金調達方法に移りましょう。
みなさんも「企業がどのようにして資金を集めているか」について、興味を持ったことはありませんか？
メタプラネットの資金調達手段
メタプラネットは新株予約権や銀行融資を利用して、資金を調達しています。
ただし2024年8月の新株予約権は、非上場という珍しい条件でした。
詳細は前回の記事に記載しています。
注目すべきは、8月8日に行われた100万ドルの融資です。
なんと、年利0.1%という破格の条件で資金を手に入れました。
金利情報はコインテレグラフジャパン参照
https://jp.cointelegraph.com/news/metaplanet-secures-billion-yen-loan-to-buy-more-bitcoin
この低金利で資金を集めることができたのは、企業の信頼性と安定性の証といるかもしれません。
マイクロストラテジーの転換社債と株式販売
マイクロストラテジーの主な資金調達は、転換社債と株式販売です。
ソフトウェア事業の余剰キャッシュフローや株式・債務の資金調達を活用して、ビットコインを購入し続けています。
転換社債とは、一定の条件下で株式に転換できる「新株予約権」がついた社債のことです。
この手段を使って、マイクロストラテジーはビットコインの追加取得を行い、さらには一般的な企業目的にも資金を回しています。
まさに、錬金術師のような動きですね。
ビットコイン価格が上がれば、株価も上がり、さらにはその資金でビットコインを買い増しする…
まさに永久機関？のような戦略です。
©チェンソーマン / 藤本タツキ / 集英社
[PR]ウィブル証券で話題のビットコイン関連株に少額から投資を始めることができます。
- 少額投資対応：最低5米ドルから、株数は0.00001株から、金額指定・株数指定購入
- 話題の銘柄：MSTR・COIN・MSTU・CONLなどビットコイン関連株に投資可能！
- 利便性〇：スマホアプリも活用可能。 デメリット；NISA口座非対応です。
- 👉 ウィブル証券の公式サイトはこちらをタップ・クリック
米国株 vs 日本株：為替リスクと投資判断
最後に、為替リスクと投資判断についてお話ししましょう。
この部分を理解することが、賢い投資への第一歩です！
メタプラネットは日本株、マイクロストラテジーは米国株です。
これは、為替リスクに直結する重要な違いです。
日本株の場合、円高でも円安でも影響はありますが、米国株を保有する場合、特に気をつけなければならなりません。
基本的には円高時に米国株を買い、円安時に売るのが得策です。
しかし、今後の為替がどちらに動くかを予測するのは非常に難しいのです…
日米金利差や政策予想などを踏まえて、為替動向をじっくりと見極めることが、投資判断を下すために必要かもしれません。
円高については下記の記事で記載しています！
最低購入単価と投資コスト
投資する際に見逃せないのが、最低購入単価と投資コストです。
マイクロストラテジーは、2024年８月上旬に株式分割（1:10）を行い、1株あたり120〜140ドル、つまり1.8〜2.2万円程度で購入できるようになりました。（2024年８月時点）
一方、メタプラネットは株式併合（10:1）を行い、100株で10万円を超えています。
ただし1株だけを購入する場合、単元未満株での購入が必要になります。
単元未満株は、成行でしか購入できなかったり、PTSを利用できなかったりといった不便さが生じることもあります。
みなさんは、どちらの株を選びますか？
投資コストを抑えるためにも、このポイントをしっかり押さえておくことが重要です。
IR情報：マイクロストラテジーの決算
最新のIR情報は企業の動向を知る上で重要なツールです。
まず、メタプラネットですが、2024年8月8日に融資を受けました。
年利0.1％という好条件です。この資金は主にビットコインの追加購入に充てられる予定です。
一方、マイクロストラテジーは2024年8月1日に決算を発表しました。
結果は、アナリストの予想を下回る結果でしたが、それでもビットコインの保有がもたらす将来的な利益を見込んで、株価は堅調を維持しています。
主な業績として、収益は1億1,140万米ドル（2023年第2四半期比7.4%減）。
純損失は1億260万米ドル（2023年第2四半期の2,220万米ドルの利益から減少）でした。
1株当たり損失は5.74米ドル（2023年第2四半期の1.68米ドルの利益から減少）に達しました。なお損失は、同社がビットコイン保有量の減損を1億8,010万ドル計上したことによるものです。
ビットコイン保有量の減損を計上するというのは、企業が保有しているビットコインの市場価値が購入時点と比較して下がった場合、その差額を損失として財務諸表に計上することを意味します。
減損を計上する理由は、会計の原則である「保守主義」に基づいています。
つまり、資産の価値が下がった場合、それをすぐに損失として認識し、企業の財務状況を慎重に評価することを求められます。このようにして、株主や投資家に対して企業の実際の財務状態をより正確に伝えることができるのです。
今回のマイクロストラテジーのケースでは、保有しているビットコインの価値が下がったため、1億8,010万ドル分の減損を計上したということです。
この減損額は、企業の損益計算書に反映され、最終的な純損失として記載されます。2023年後半から前半まで、ビットコインが下落している局面もあったため、マイクロストラテジーは減損の処理をしています。
さらに、マイクロストラテジーはクラウドへの移行を加速させています。
第2四半期にはサブスクリプションサービスの収益が前年同期比で21%増加しました。クラウド契約の増加により、短期的には収益が減少する可能性があるものの、長期的にはサブスクリプションサービス収益の増加によって相殺されると見込んでいます。
参考URL: simplywall.st
参考URL: coindeskjapan.com
ビットコインの総保有量は226,500コインに達し、総価値は150億ドルと報告されています。
キングダムの桓騎将軍のように全部上手くいくと思ってビットコインをガチホしているのでしょうか！
©キングダム / 原泰久 / 集英社
また、投資家や従業員が株をより入手しやすくするため、1対10の株式分割も発表しました。
その他の比較
その他には、以下の比較内容があります。
マイクロストラテジーのCEOは1965年生まれの59歳。
メタプラネットのCEOゲロヴィッチについては、年齢は公表されていないものの、海外株主の影響力が強いとされています。
〇今年の値動きは過去資料参照。
〇財務安定性：両社ともに強固な基盤を持つものの、メタプラネットの銀行融資条件が優れている点に注目。
〇リスク管理：ビットコイン価格変動リスクに対するヘッジ戦略とリスク回避策が重要です。
〇市場での評価：株価パフォーマンスやアナリストの評価は、投資判断に影響を与えます。
〇経営陣のビジョン：未来への投資戦略が、企業の成長を左右します。
〇規制環境：米国と日本でのビットコイン規制の違いも重要なファクターです。
総合判断：どちらの銘柄とパートナーシップを結ぶべきか？
ここまでメタプラネットとマイクロストラテジーに関して比較してきました。
それぞれの企業がどのような特徴を持っているか、参考になれば幸いです。
保有企業の株式を通してビットコインを保有するか、ビットコイン現物を暗号資産取引所で直接購入して保有するか。
答えは皆さん自身です。
当サイト投資の美学では、暗号資産ビットコインについても詳細に記載しています。
最後までお読みいただき、誠にありがとうございました！
この記事が皆様のご参考や情報収集のお役に立てれば幸いです。
もし気に入っていただけましたら、ぜひシェアしていただけると嬉しいです。
経済的自由を得て、充実した人生を目指す皆さまを応援するために、真摯にサイト運営を行っています。ただし、記事はサイト運営者である私の意見や視点ですので、参考程度にご覧ください。理念やサイトマップは、トップページに記載しております。
なお、記事には投資アドバイスや推奨は含まれておりません。全ての投資や取引にはリスクが伴います。投資のご判断はご自身の調査に基づいて行ってください。特に仮想通貨市場は予測が難しく、値動きが激しいため、投資は自己責任でお願いします。
※記事にはPR・アフィリエイトが含まれています。※当サイトの案件の取り扱い方針
＜経済的自由への道草・おすすめサービスのご紹介＞
1. 資産防衛と経済的自由の獲得を目指す投資
「銀行預金だけでは資産価値が減る…」不換紙幣である法定通貨の価値が不安定な時代では、投資を学んで自分の資産を守る”経済安全保障”が必要です。大事な資産を守り、経済的に豊かになるために、様々な資産クラスに投資を分散させ、リスクを抑えた資産運用を目指しましょう。
2. 暗号資産(仮想通貨) の保有について
多くの暗号資産が注目されていますが、私が主に保有しているのは以下の3種類です。
- ビットコイン (BTC): 国家の法定通貨としても使用され、米国で現物ETFが承認されています。
- イーサリアム (ETH): NFTの売買など実利用が進んでおり、米国で現物ETFが承認されています。
- ステーブルコイン (USDT, USDC): 米ドルと連動した価値が担保され、価格の安定性があります。
ただし、暗号資産は値動きが大きいため、まずは資産の1%以下の少額からの保有をお勧めします。
3.暗号資産の購入を検討している方へ
☛暗号資産の売買ができる取引所は、国内外合わせて数多く存在します。
購入を検討する際は、金融庁HP記載の「暗号資産交換業者登録一覧」に記載された取引所を利用することを推奨します。これらの取引所は法令に基づく分別管理規程が適用されており、万一事業者が破綻した場合でも顧客資産の保全が確保されています。ただし法令に沿わない可能性もあるため、取引所を複数利用し、資産を分散させることでリスクを抑えることができます。
◎ＧＭＯコイン 出金手数料無料の万能取引所
✔日本円出金手数料無料、暗号資産送付手数料無料！
✔現物取引可能な暗号資産数が非常に多く、アプリも見やすい。
✔東証一部上場企業の子会社が運営し安心感も高い。
👉無料登録はこちら
◎BITPOINT 紹介コード：TUKIKAFQMF 適宜開設キャンペーン実施中
✔ETH、SOL、ADA、TRXなどのステーキング利率が高い
✔DEP、OSHIなどゲーム・NFT系銘柄の取り扱いが多い
✔暗号資産出金手数料無料
👉無料登録はこちら
◎bitbank 画面がカッコよくアルトコイントレーダー向け
✔現物取引可能な暗号資産が多く板取引がしやすい。ｾﾚｽ・ﾐｸｼｲが出資
✔ 60種のテクニカル分析を利用できるリアルタイムチャート
👉無料登録はこちら〇OKCOINJAPAN グローバル取引所が日本に進出
✔無料口座開設でBTC1000円分がもらえる！
✔レイヤー１銘柄に強くｽﾃｰｷﾝｸﾞも豊富
✔SUI APT SOL ASTRを取り扱っており、SOLもステーキング可能。
👉無料登録はこちら〇bitFlyer 口座開設でBTC1500円分もらえる 招待コード pg33tdes
✔ビットコインをもらうサービスあり。楽天市場や旅行の利用でBTCがもらえる〇コインチェック(Coincheck)
✔マネックスグループが主要株主、スマホアプリがわかりやすい◎、BTCのみ保有するなら◎
✅証券会社：SBI証券
ビットコイン関連銘柄の購入は証券会社のNISA枠で。
✔BTC爆買い企業MSTR ﾏｲｸﾛｽﾄﾗﾃｼﾞｰ
✔ETFのカストディアンである取引所・ｺｲﾝﾍﾞｰｽ
✔RIOT MARA CLSK CIFR などBTCマイニング株
✅レンディングで放置投資～人生において時間を大切にしたい！
当サイトは、短期売買ではなく投資にかける時間を短くする長期の資産運用の情報発信を行っています。その一つの候補として、レンディングの利用があります。(複数事業者に分散してリスク抑制)〇メリット ：利息がもらえて複利で増える。トレードに時間を使わない
×デメリット：分別管理対象外のため破綻リスクあり。貸出元本の下落リスク。私は保有している暗号資産（BTC・ETH ）をレンディング事業者、BitLending、Nexo、HashHubレンディング、FUELHASHなどに預けて、ほったらかしで複利運用を行っています。
👉BitLendingの口座開設・詳細はこちら
BitLending：暗号資産レンディングプラットフォーム 🌐㈱J-CAM
東京拠点、2020年サービス開示。四半期ごとに運用レポート開示
取扱い：暗号資産 BTC ETH XRP＋米ドル連動 USDT USDC DAI ＋ 金地金連動 XNK👉Nexoの口座開設・詳細はこちら
Nexo：ビットコインなどの暗号資産を購入、交換、保管するためのプラットフォーム
ロンドン拠点、2019年サービス開始。資産管理保険も充実
BTC ETH SOL BNB XRP など主要通貨 ＋ USDT USDC などステーブルコインを運用可能✅暗号資産を売買した場合、損益計算もセットで実践 Gtax
暗号資産の投資において1年分の売買損益を計算し、20万円以上の利益が出た場合は確定申告をする必要があります。 ※参照 金融庁HP
手作業での計算は非常に時間がかかりますが、確定申告に必要な損益計算を自動で行うソフトGtaxを使用し、作業を大幅に簡略化することも可能です。👉損益計算ソフト Gtax ジータックス の詳細はこちら（取引件数に応じて価格が異なります）
✅サイト運営主である私の自己紹介を簡単にいたします。 詳細は自己紹介記事にて。
・投資歴:2016年から株式、2018年か暗号資産(仮想通貨)投資を開始
・本業の会社員としての経歴:国土交通省→金地金流通協会企業→暗号資産交換業者→建設業(現役)
・暗号資産交換業者勤務歴を活かした着眼点、宅地建物取引主任者試験にも合格。
・投資スタンス:BTC ETH SOLなど時価総額が多い銘柄を長期で複利運用👉最後に
当サイト”投資の美学 クリプト≒フリプト”では、投資を楽しんで続けるための豊富な情報を発信しております。以下より、興味のある記事を探してみてください！【記事カテゴリ】
Ⅰ 始め方 ：初心者向けに投資の基本や始め方を解説
Ⅱ 暗号資産：ビットコイン,イーサリアム,アルトコイン,歴史,用語解説
Ⅲ 戦略.ﾘｽｸ ：投資戦略とリスクを回避する情報(主 暗号資産,次 伝統資産)
Ⅳ 心構え ：投資をする上で重要な心構えとマインド
Ⅴ 納税 ：暗号資産に関する税制度や納税
Ⅵ 伝統資産：株式,貴金属,法定通貨
Ⅶ コラム ：時事・ニュース,投資,BCG,STEPN,こちら織田証券㈱※当ｻｲﾄは YOUTUBEﾁｬﾝﾈﾙ 投資の美学 ｸﾘﾌﾟﾄﾙﾊﾟﾝ(ﾄｯｼｰ)の台本となります。
【ブログランキングにも参加中】応援していただける方は、ﾀｯﾌﾟ・ｸﾘｯｸのほどお願いいたします！
みなさまのエールが記事作成の励みになります！
【姉妹サイトのご紹介】
✅YOUTUBE 投資の美学 ⚔ クリプトルパン ～仮想通貨を中心に耳より情報発信
✅エッセイ小説 俺たちバグジー親衛隊 高校生たちのドタバタコメディ活劇。全力で生きて人生楽しめ!
✅雑記ブログ 徒然道草 おもしろくなき世をおもしろくする。サブカルから名言まで。
✅小説 エンドビギニング: 2020年発売の電子書籍 支配と幸せの謎
✅コミュニティ:道楽舎 人生を謳歌し自分にしか出せない価値を生み出す
✅道楽創造党:日本の未来を切り開く公約と方針
【お知らせ】
✅GMOｸﾞﾙｰﾌﾟの“お名前.com”で独自ドメインを取得しXｻｰﾊﾞｰで運用しています。”お名前.comﾄﾞﾒｲﾝ”を取得する際には「Whois情報の公開代理を利用する」にﾁｪｯｸを！
✅LINEスタンプを販売してます！ ちゃんねるトッシー/光秀謀叛やめたってよ/STEPN/健康第一
✅提携先・一般社団法人ﾏﾈｰｱｶﾃﾞﾐｰ様の書籍無料プレゼントキャンペーンを紹介しております。
①投資初心者の方向け 「はじめての資産運用 (Bコミ坂本慎太郎さん 著)」
②FIRE 経済的自由を目指す方へ「ｳｫｰﾚﾝ・ﾊﾞﾌｪｯﾄの投資術(柏木悠介さん 著)」
コメントを残す